华安基金：港股红利仍受资金青睐，央企加速布局战略性新兴产业

来源: 新浪 2024-06-13 11:01

过去一周（6月3日-6月7日）港股宽基类指数均呈上涨态势，其中恒生指数上涨1.92%，恒生科技指数上涨2.25%。上周港股红利类指数也随宽基上涨，恒生港股通央企红利指数上涨1.90%。行业方面，上周多数恒生一级行业上涨，公用事业和资讯科技业涨超3%，能源、必需性消费、电讯业小幅下跌。

资金流向方面，近30个交易日有28天南向资金为净买入，近一周净买入217亿元。行业上看，除了近期资金较为青睐的金融、能源、电讯等高股息板块，资讯科技业上周也受到资金追捧，上周资金净流入最多的行业为金融业、能源业，分别净流入73亿元、59亿元。

上周，6月3日发布的5月财新中国制造业PMI显示制造业生产经营活动扩张较4月加速，景气度持续向好，内需、出口等扩张。港股盈利与国内经济周期密切相关，制造业PMI数据的超预期振奋港股市场走势，当日港股大幅上行。历史显示，港股市场过去的走势除了受到国内经济的影响，同时和外资的资金流入息息相关。海外方面，上周加拿大和欧洲央行先后宣布降息，市场对美联储降息预期升温，预示着海外流动性压力对港股而言或已过去。尽管周五晚上公布的美国5月新增非农就业人口高于预期，扰动了美国降息预期，但是美国利率水平下行是趋势。

华安基金指数与量化部认为，随着经济、政策领域不确定性的降低，港股市场情绪修复。国内方面，稳地产政策频频出台，经济稳步复苏。海外方面，主要央行先后进行首次降息，尽管最新美国非农就业数据超预期，或将短期扰动美国降息预期，但是美国部分经济数据显示疲软迹象，海外利率水平下行是趋势。行业选择上，我们建议投资者关注港股中互联网、科技板块，同时高分红股票的长期投资价值仍然比较突出，港股红利板块仍具有较高的配置价值。

恒生港股通央企红利全收益指数近三年累计收益39.25%，相对恒生全收益指数超额收益68.87%；年初至今收益19.56%，超额收益10.11%。当前指数PE为5.81，股息率达7.83%，具有较高的配置价值（数据来源：iFinD，截至2024/6/7）。